0
0

Marginal Cost of Funds based Lending Rate (MCLR)

Introduction

Marginal Cost of Funds based Lending Rate (MCLR) என்பது வங்கிகள் கடன்களுக்கான வட்டி விகிதங்களை நிர்ணயிக்க பயன்படுத்தும் முக்கியமான benchmark ஆகும். RBIயின் policy rate மாற்றங்கள் கடனாளர்களுக்கு விரைவாக சென்றடைய உறுதி செய்வதற்காக இது அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது.

SBI மற்றும் IBPS தேர்வுகளில், MCLR தொடர்பான கேள்விகள் பெரும்பாலும் வரையறை அடிப்படையிலான, நோக்கம் அடிப்படையிலான, அல்லது Base Rate உடன் ஒப்பீட்டு கேள்விகளாக இருக்கும்.

Pattern: Marginal Cost of Funds based Lending Rate (MCLR)

Pattern

இங்கு முக்கிய கருத்து: MCLR என்பது வங்கிகளின் marginal (சமீபத்திய) cost of fundsக்கு கடன் வட்டி விகிதங்களை இணைக்கிறது; இதனால் policy மாற்றங்களுக்கு வட்டி விகிதங்கள் விரைவாக பதிலளிக்கின்றன.

Step-by-Step Example

Question

Marginal Cost of Funds based Lending Rate (MCLR) முறை ஏன் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது?

Options:
A. வைப்பு தொகைகளுக்கு காப்பீடு வழங்க
B. வட்டி விகிதங்களை நிரந்தரமாக நிர்ணயிக்க
C. policy rate மாற்றங்கள் விரைவாக செயல்படுவதற்காக
D. வங்கி இணைப்புகளை ஊக்குவிக்க

Solution

  1. Step 1: முந்தைய Base Rate முறையின் பிரச்சினையை நினைவுகூருங்கள்

    Base Rate முறையில், RBIயின் policy rate மாற்றங்கள் கடன் வட்டி விகிதங்களில் உடனடியாக பிரதிபலிக்கவில்லை.

  2. Step 2: MCLRயின் நோக்கத்தை அடையாளம் காணுங்கள்

    MCLR, policy rate மாற்றங்கள் வேகமாகவும் வெளிப்படையாகவும் கடனாளர்களிடம் சென்றடைய உறுதி செய்வதற்காக அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது.

  3. Step 3: தொடர்பில்லாத விருப்பங்களை நீக்குங்கள்

    வைப்பு காப்பீடு, நிரந்தர வட்டி நிர்ணயம், மற்றும் வங்கி இணைப்புகள் MCLRக்கு தொடர்புடையவை அல்ல.

  4. Final Answer:

    policy rate மாற்றங்கள் விரைவாக செயல்படுவதற்காக → Option C

  5. Quick Check:

    RBI வட்டி மாற்றங்கள் விரைவாக கடன்களில் பிரதிபலிப்பு = MCLR நோக்கம் ✅

Quick Variations

• MCLRயின் முழுப் பெயர் என்ன என்று கேள்விகள் வரலாம்.

• அடிக்கடி கேட்கப்படும்: MCLR மற்றும் Base Rate இடையிலான வேறுபாடு.

• சில நேரங்களில் கேட்கப்படும்: MCLR கீழ் கடன் வட்டி எவ்வளவு காலத்திற்கு ஒருமுறை reset செய்யப்படுகிறது (reset period).

Trick to Always Use

  • Step 1 → கேள்வியில் loan pricing குறிப்பிடப்பட்டால், MCLR என்பதை நினையுங்கள்.
  • Step 2 → Marginal cost = சமீபத்திய cost of funds.
  • Step 3 → வேகமான rate transmission → MCLR, Base Rate அல்ல.

Summary

Summary

  • MCLR என்பது கடன் வட்டி விகிதங்களை நிர்ணயிக்க பயன்படுத்தப்படும் benchmark rate ஆகும்.
  • இது வங்கிகளின் marginal cost of funds அடிப்படையில் நிர்ணயிக்கப்படுகிறது.
  • RBI policy rate மாற்றங்கள் விரைவாக கடன்களில் பிரதிபலிக்க MCLR உதவுகிறது.
  • இது முந்தைய Base Rate முறையை மாற்றியது.

நினைவில் வைத்துக்கொள்ள உதவும் உதாரணம்:
“புதிய cost of funds → MCLR கீழ் புதிய lending rate.”

Practice

(1/5)
1. The term ‘Marginal Cost’ in MCLR refers to:
easy
A. The latest cost incurred by banks to raise funds
B. Average cost of all past borrowings
C. Administrative cost of bank branches
D. Profit margin added to loans

Solution

  1. Step 1: Understand the word ‘marginal’

    Marginal means the cost of the most recent or additional funds.

  2. Step 2: Link with loan pricing

    MCLR is calculated using the latest cost at which banks raise funds.

  3. Final Answer:

    The latest cost incurred by banks to raise funds → Option A

  4. Quick Check:

    Marginal = newest cost, not past average ✅
Hint: Marginal always means latest, not average.
Common Mistakes: Confusing marginal cost with average cost of funds.
2. MCLR system replaced which of the following lending rate mechanisms in India?
easy
A. Prime Lending Rate (PLR)
B. Base Rate
C. Repo Rate
D. Bank Rate

Solution

  1. Step 1: Recall the earlier benchmark system

    Banks earlier used the Base Rate to price loans.

  2. Step 2: Identify the replacement

    MCLR was introduced to replace the Base Rate system.

  3. Final Answer:

    Base Rate → Option B

  4. Quick Check:

    Base Rate → replaced by MCLR ✅
Hint: PLR → Base Rate → MCLR (chronological memory).
Common Mistakes: Assuming MCLR replaced Repo Rate directly.
3. Compared to the Base Rate system, MCLR makes lending rates:
easy
A. Completely fixed for the entire loan tenure
B. Unrelated to RBI policy rates
C. More responsive to policy rate changes
D. Uniform across all banks

Solution

  1. Step 1: Recall why Base Rate was replaced

    Base Rate was slow in passing RBI rate changes to borrowers.

  2. Step 2: Identify improvement under MCLR

    MCLR ensures quicker transmission of policy rate changes.

  3. Final Answer:

    More responsive to policy rate changes → Option C

  4. Quick Check:

    Faster RBI impact = MCLR advantage ✅
Hint: Speed of transmission differentiates MCLR.
Common Mistakes: Thinking MCLR fixes loan rates permanently.
4. Which authority introduced the MCLR framework in India?
medium
A. Reserve Bank of India
B. Government of India
C. Indian Banks’ Association
D. Ministry of Finance

Solution

  1. Step 1: Identify the regulator of banks

    RBI regulates banking operations and interest rate frameworks.

  2. Step 2: Link with lending rate reforms

    MCLR was introduced as part of RBI’s monetary transmission reforms.

  3. Final Answer:

    Reserve Bank of India → Option A

  4. Quick Check:

    Loan rate framework reforms come from RBI ✅
Hint: Any lending benchmark reform → RBI.
Common Mistakes: Attributing MCLR introduction to the Government.
5. Under the MCLR system, changes in lending rates are usually linked to:
medium
A. Daily stock market movements
B. Annual government budget
C. Customer repayment behaviour
D. Predefined reset periods

Solution

  1. Step 1: Recall how MCLR loans work

    Lending rates are not changed daily.

  2. Step 2: Identify the mechanism

    MCLR-linked loans change rates only at reset periods.

  3. Final Answer:

    Predefined reset periods → Option D

  4. Quick Check:

    No reset = no rate change under MCLR ✅
Hint: Reset period controls rate change timing.
Common Mistakes: Assuming MCLR changes loan rates instantly after every RBI action.

Mock Test

Ready for a challenge?

Take a 10-minute AI-powered test with 10 questions (Easy-Medium-Hard mix) and get instant SWOT analysis of your performance!

10 Questions
5 Minutes