0
0

Insolvency & Bankruptcy Code (IBC)

Introduction

Insolvency & Bankruptcy Code (IBC) என்பது இந்தியாவில் வங்கிகள் சிக்கலான (stressed) கடன்களை மீட்டெடுக்கும் முறையை முழுமையாக மாற்றிய ஒரு முக்கிய சீர்திருத்தமாகும். இது கடன் பெறுபவர்களின் insolvency-யை தீர்க்க time-bound legal framework ஒன்றை வழங்குகிறது, குறிப்பாக பெரிய corporate defaulters தொடர்பாக.

SBI மற்றும் IBPS தேர்வுகளில், IBC தொடர்பான கேள்விகள் அதன் banking relevance, recovery mechanism, மற்றும் SARFAESIயிலிருந்து அது எவ்வாறு வேறுபடுகிறது என்பதையே கவனிக்கின்றன.

Pattern: Insolvency & Bankruptcy Code (IBC)

Pattern

முக்கிய கருத்து என்னவென்றால், IBC மூலம் வங்கிகள் சொத்துகளை நேரடியாக கைப்பற்றுவது மட்டுமல்லாமல், court-supervised insolvency resolution process வழியாக கடன்களை மீட்டெடுக்க முடிகிறது.

Step-by-Step Example

Question

ஏன் Insolvency & Bankruptcy Code (IBC) வங்கிகளுக்கு முக்கியமானதாக கருதப்படுகிறது?

Options:
A. வங்கி வைப்பு தொகைகளுக்கு காப்பீடு வழங்குகிறது
B. வங்கிகளின் lending rates-ஐ நிர்ணயிக்கிறது
C. கடன் மீட்புக்கு time-bound mechanism ஒன்றை வழங்குகிறது
D. வங்கி mergers-ஐ கட்டுப்படுத்துகிறது

Solution

  1. Step 1: IBC-யின் நோக்கத்தை நினைவில் கொள்ளுங்கள்

    IBC, கடன் பெறுபவர்களின் insolvency-யை ஒழுங்கமைக்கப்பட்ட முறையில் தீர்க்க அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது.

  2. Step 2: IBC-யை வங்கி recovery-யுடன் இணைக்கவும்

    வங்கிகளுக்கு, IBC என்பது சிக்கலான corporate loans-ஐ மீட்டெடுக்க time-bound legal process ஒன்றை வழங்குகிறது.

  3. Step 3: தொடர்பில்லாத options-ஐ நீக்குங்கள்

    Deposit insurance, interest rate fixing, மற்றும் mergers ஆகியவை IBC-க்கு தொடர்புடையவை அல்ல.

  4. Final Answer:

    It offers a time-bound mechanism for loan recovery → Option C

  5. Quick Check:

    Insolvency + time-bound court process = IBC role ✅

Quick Variations

• கடன் பெறுபவர் loans-ஐ திருப்பிச் செலுத்த முடியாவிட்டால் என்ன நடக்கும் என்று கேள்விகள் வரலாம்.

• அடிக்கடி சோதிக்கப்படும் விஷயம்: IBC பெரும்பாலும் corporate insolvency-க்கு பொருந்தும்.

• தேர்வுகளில் அடிக்கடி SARFAESIயுடன் ஒப்பிடப்படுகிறது.

Trick to Always Use

  • Step 1 → insolvency அல்லது bankruptcy குறிப்பிடப்பட்டால், IBC என்று நினையுங்கள்.
  • Step 2 → Court-supervised, time-bound process = IBC.
  • Step 3 → Court இல்லாமல் asset seizure = SARFAESI, IBC அல்ல.

Summary

Summary

  • IBC insolvency resolution-க்கு ஒரு legal framework வழங்குகிறது.
  • இது வங்கிகள் சிக்கலான corporate loans-ஐ மீட்டெடுக்க உதவுகிறது.
  • இந்த process court-supervised மற்றும் time-bound ஆகும்.
  • IBC, asset seizure மீது கவனம் செலுத்தும் SARFAESIயிலிருந்து வேறுபட்டது.

நினைவில் கொள்ள வேண்டிய உதாரணம்:
“Insolvency problem → Court-led resolution under IBC.”

Practice

(1/5)
1. The Insolvency & Bankruptcy Code (IBC) is mainly used by banks to deal with:
easy
A. Stressed and insolvent borrowers
B. Interest rate fixation
C. Deposit insurance claims
D. Branch expansion approvals

Solution

  1. Step 1: Identify the focus of IBC

    IBC applies when borrowers are unable to repay their debts.

  2. Step 2: Link with banking usage

    Banks use IBC to resolve stressed and insolvent borrowers.

  3. Final Answer:

    Stressed and insolvent borrowers → Option A

  4. Quick Check:

    Insolvency resolution = core purpose of IBC ✅
Hint: Insolvency mentioned → think IBC.
Common Mistakes: Confusing IBC with interest rate or deposit protection laws.
2. IBC provides a resolution mechanism that is:
easy
A. Open-ended with no time limit
B. Time-bound and legally supervised
C. Based only on bank discretion
D. Focused on deposit protection

Solution

  1. Step 1: Recall the design of IBC

    IBC was introduced to avoid delays in recovery.

  2. Step 2: Identify the defining feature

    The process is legally supervised and follows strict timelines.

  3. Final Answer:

    Time-bound and legally supervised → Option B

  4. Quick Check:

    Time-bound insolvency resolution = IBC hallmark ✅
Hint: Time limit + court process = IBC.
Common Mistakes: Assuming banks can resolve insolvency informally under IBC.
3. IBC is most relevant for banks in the case of:
easy
A. Corporate loan defaults
B. Savings account disputes
C. ATM service issues
D. Fixed deposit renewals

Solution

  1. Step 1: Identify the borrower category

    IBC mainly targets large default cases.

  2. Step 2: Connect with banking exposure

    Banks use IBC primarily for corporate loan defaults.

  3. Final Answer:

    Corporate loan defaults → Option A

  4. Quick Check:

    Corporate insolvency = major IBC application ✅
Hint: Big corporate default → IBC.
Common Mistakes: Thinking IBC applies to routine retail banking issues.
4. Which of the following best differentiates IBC from SARFAESI?
medium
A. IBC deals with deposit insurance
B. SARFAESI is time-bound, IBC is not
C. IBC involves court-supervised resolution
D. SARFAESI applies only to corporates

Solution

  1. Step 1: Recall the nature of IBC

    IBC follows a judicial insolvency resolution process.

  2. Step 2: Compare with SARFAESI

    SARFAESI allows asset seizure without court intervention.

  3. Final Answer:

    IBC involves court-supervised resolution → Option C

  4. Quick Check:

    Court-led process = IBC, not SARFAESI ✅
Hint: Court involvement clearly signals IBC.
Common Mistakes: Believing both IBC and SARFAESI follow the same process.
5. From a banking perspective, the biggest advantage of IBC is that it:
medium
A. Eliminates all NPAs permanently
B. Replaces the need for capital adequacy norms
C. Allows banks to fix interest rates freely
D. Improves recovery discipline through a structured process

Solution

  1. Step 1: Identify banking benefit

    Banks needed a disciplined recovery framework.

  2. Step 2: Link with IBC impact

    IBC enforces structured and timely recovery, improving credit discipline.

  3. Final Answer:

    Improves recovery discipline through a structured process → Option D

  4. Quick Check:

    Discipline + recovery framework = IBC benefit ✅
Hint: IBC strengthens recovery discipline, not magic recovery.
Common Mistakes: Assuming IBC completely removes NPAs instantly.

Mock Test

Ready for a challenge?

Take a 10-minute AI-powered test with 10 questions (Easy-Medium-Hard mix) and get instant SWOT analysis of your performance!

10 Questions
5 Minutes