0
0

Liquidity Adjustment Facility (LAF)

Introduction

Liquidity Adjustment Facility (LAF) என்பது monetary policyயின் முக்கிய செயல்பாட்டு கருவியாகும்; இது Reserve Bank of India மூலம் வங்கி அமைப்பில் day-to-day liquidityயை நிர்வகிக்க பயன்படுத்தப்படுகிறது.

LAF தொடர்பான கேள்விகள் SBI, IBPS, மற்றும் RBI தேர்வுகளில் மிகவும் பொதுவானவை; ஏனெனில் இது repo rate, reverse repo rate, மற்றும் liquidity management ஆகியவற்றை இணைக்கிறது.

Pattern: Liquidity Adjustment Facility (LAF)

Pattern

Liquidity Adjustment Facility (LAF) என்பது RBI வங்கிகளில் குறுகிய கால liquidityயை நிர்வகிக்க Repo Rate மற்றும் Reverse Repo Rate பயன்படுத்தும் செயல்முறையாகும்.

Step-by-Step Example

Question

கீழ்கண்டவற்றில் எவை Liquidity Adjustment Facility (LAF) கீழ் RBI பயன்படுத்தும் கருவிகள்?

Options:

  • A. Bank Rate மற்றும் CRR
  • B. Repo Rate மற்றும் Reverse Repo Rate
  • C. SLR மற்றும் MSF
  • D. CRR மற்றும் SLR

Solution

  1. Step 1: LAFன் நோக்கத்தை நினைவில் கொள்ளுங்கள்

    LAF என்பது வங்கி அமைப்பில் short-term liquidityயை நிர்வகிக்க உருவாக்கப்பட்டுள்ளது.

  2. Step 2: பயன்படுத்தப்படும் கருவிகளை கண்டறியுங்கள்

    RBI, Repo Rate மூலம் liquidityயை செலுத்துகிறது மற்றும் Reverse Repo Rate மூலம் liquidityயை உறிஞ்சுகிறது.

  3. Step 3: தவறான தேர்வுகளை நீக்குங்கள்

    CRR, SLR, மற்றும் Bank Rate ஆகியவை தனித்தனி monetary tools; அவை LAF செயல்பாடுகளின் பகுதியாக அல்ல.

  4. Final Answer:

    Repo Rate மற்றும் Reverse Repo Rate → Option B

  5. Quick Check:

    LAF = Repo (inject) + Reverse Repo (absorb) ✅

Quick Variations

• LAF daily basisல் செயல்படுகிறது.

• LAF கீழ் Repo வங்கிகளில் liquidityயை செலுத்துகிறது.

• LAF கீழ் Reverse Repo கூடுதல் liquidityயை உறிஞ்சுகிறது.

• LAF short-term interest rates நிலைத்திருக்க உதவுகிறது.

Trick to Always Use

  • Step 1 → LAF = daily liquidity management tool
  • Step 2 → LAF கீழ் Repo பணத்தை செலுத்துகிறது
  • Step 3 → LAF கீழ் Reverse Repo பணத்தை உறிஞ்சுகிறது

Summary

Summary

  • Liquidity Adjustment Facility என்பது RBI குறுகிய கால liquidityயை நிர்வகிக்க பயன்படுத்தும் அமைப்பாகும்.
  • இது Repo Rate மற்றும் Reverse Repo Rate மூலம் செயல்படுகிறது.
  • Repo liquidityயை செலுத்துகிறது; Reverse Repo liquidityயை உறிஞ்சுகிறது.
  • LAF பண சந்தை வட்டி விகிதங்களை நிலைப்படுத்த உதவுகிறது.

நினைவில் வைக்க உதவும் உதாரணம்:
LAF = Repo & Reverse Repo பயன்படுத்தி daily liquidity control

Practice

(1/5)
1. The primary objective of the Liquidity Adjustment Facility (LAF) is to manage:
easy
A. Short-term liquidity in the banking system
B. Long-term capital formation
C. Fiscal deficit of the government
D. Foreign exchange reserves

Solution

  1. Step 1: Identify the purpose of LAF

    LAF is an operational monetary policy tool.

  2. Step 2: Link LAF with time horizon

    It focuses on managing liquidity on a day-to-day basis.

  3. Final Answer:

    Short-term liquidity in the banking system → Option A

  4. Quick Check:

    LAF = daily liquidity management ✅
Hint: LAF always deals with short-term liquidity.
Common Mistakes: Linking LAF with long-term funding.
2. Under the Liquidity Adjustment Facility, RBI injects liquidity into the system mainly through:
easy
A. Repo operations
B. Reverse repo operations
C. Bank Rate
D. Statutory Liquidity Ratio

Solution

  1. Step 1: Recall liquidity injection methods

    Injection means supplying funds to banks.

  2. Step 2: Identify the correct LAF tool

    Repo operations provide funds to banks against securities.

  3. Final Answer:

    Repo operations → Option A

  4. Quick Check:

    Repo = liquidity injection under LAF ✅
Hint: Repo adds money, reverse repo absorbs.
Common Mistakes: Assuming reverse repo injects liquidity.
3. Which operation under LAF helps RBI absorb excess liquidity from banks?
easy
A. Repo operation
B. Reverse repo operation
C. Bank Rate lending
D. MSF borrowing

Solution

  1. Step 1: Understand liquidity absorption

    Absorption means RBI takes money from banks.

  2. Step 2: Match with the correct LAF tool

    Reverse repo allows banks to park surplus funds with RBI.

  3. Final Answer:

    Reverse repo operation → Option B

  4. Quick Check:

    Reverse repo = liquidity absorption ✅
Hint: Reverse repo always absorbs liquidity.
Common Mistakes: Mixing up repo and reverse repo roles.
4. Liquidity Adjustment Facility is mainly used to stabilise which of the following?
medium
A. Exchange rate
B. Inflation rate
C. Short-term interest rates
D. Long-term bond yields

Solution

  1. Step 1: Identify LAF’s operational role

    LAF works in the money market.

  2. Step 2: Link liquidity with interest rates

    Managing liquidity helps keep short-term rates stable.

  3. Final Answer:

    Short-term interest rates → Option C

  4. Quick Check:

    LAF smoothens short-term rates ✅
Hint: LAF targets money market rates.
Common Mistakes: Connecting LAF directly with exchange rates.
5. Liquidity Adjustment Facility operations are conducted by RBI on which basis?
medium
A. Monthly
B. Quarterly
C. Yearly
D. Daily

Solution

  1. Step 1: Recall frequency of LAF

    LAF is an operational, not strategic, tool.

  2. Step 2: Identify the correct frequency

    RBI conducts LAF operations every working day.

  3. Final Answer:

    Daily → Option D

  4. Quick Check:

    LAF = day-to-day liquidity control ✅
Hint: Operational tools work daily.
Common Mistakes: Assuming LAF works like policy meetings.

Mock Test

Ready for a challenge?

Take a 10-minute AI-powered test with 10 questions (Easy-Medium-Hard mix) and get instant SWOT analysis of your performance!

10 Questions
5 Minutes